De algemene richtlijn is 25 keer je verwachte jaarlijkse uitgaven te sparen. Dit is gebaseerd op de 4%-regel — je kunt 4% van je portefeuille jaarlijks opnemen met een hoge kans dat je geld na 30 jaar niet op is. Als je €40.000/jaar nodig hebt in pensioen, streef dan naar €1 miljoen.

Dit doel past op basis van meerdere factoren. Als je vroeg met pensioen gaat en fondsen nodig hebt voor 40+ jaar, gebruik dan een conservatievere opnamestrategie van 3,3%. Als je andere inkomstenbronnen hebt zoals AOW of pensioen via de werkgever, kan je portefeuille kleiner zijn.

In Nederland bestaat pensioen uit drie pijlers: de AOW (staatspensioen), aanvullend pensioen via werkgever, en eigen aanvullend pensioen (lijfrente, etc.). Modeleer je specifieke verwachte uitgaven in plaats van alleen vuistregels te gebruiken.

De 4%-regel komt uit de Trinity Study, die historische marktdata analyseerde om duurzame opnametarieven te vinden. Er werd geconcludeerd dat het jaarlijks opnemen van 4% van je initiële portefeuille, gecorrigeerd voor inflatie, een slagingspercentage van 95% had over 30 jaar.

Met een portefeuille van €1 miljoen neem je in jaar één €40.000 op. Als de inflatie 3% is, is de opname in jaar twee €41.200, ongeacht de portefeuilleprestaties. Dit biedt voorspelbaar inkomen terwijl de portefeuille mogelijk kan groeien.

Critici merken op dat de studie historische data gebruikte onder gunstige omstandigheden. Meer conservatieve planners stellen 3-3,5% voor voor extra veiligheid, vooral voor vroegere gepensioneerden. Flexibele opnamestrategieën — opnames verminderen tijdens marktdalingen — kunnen ook de slagingspercentages verbeteren.

Hoe eerder je begint met sparen, hoe minder je maandelijks hoeft te sparen dankzij samengestelde groei. Beginnen op 25 en €300/maand sparen tot 67 (met 6% rendement) levert €1,1 miljoen op. Beginnen op 35 vereist €600/maand om hetzelfde bedrag te bereiken. Beginnen op 45 vereist €1.350/maand.

Maximaliseer fiscaal voordelige rekeningen: bijdragen aan pensioenregelingen via de werkgever verminderen het belastbaar inkomen. Lijfrentepremies bieden vergelijkbare voordelen. In Nederland is er ook de derde pijler — individuele pensioenopbouw die fiscaal gefaciliteerd is.

Activaspreiding is belangrijk. Als je jong bent, de voorkeur geven aan aandelen voor groeipotentieel — je hebt tijd om te herstellen van dalingen. Naarmate je de pensioenleeftijd nadert, verschuiven naar obligaties voor stabiliteit. Gebruik deze rekenmachine om je pensioensparen te projecteren.