一般的な目安は、予想年間生活費の25倍の資産を貯めることです。 これは4%ルールに基づいており、毎年ポートフォリオの4%を引き出せば30年間資産が枯渇しない確率が高いとされています。老後に年間500万円必要なら、1億2,500万円が目標です。

この目標は複数の要因によって変わります。早期退職して40年以上の資金が必要な場合は、より保守的な3.3%の引き出し率（資産は30倍）を使いましょう。年金や企業年金などの収入源がある場合は、必要な資産がその分少なくなります。

老後の生活費は現役時代と異なることが多いです。通勤費や仕事着の費用はなくなりますが、医療費は一般的に増加します。退職初期には旅行に多くを使う傾向があります。一般的な目安を使うより、自分固有の予想支出をモデル化しましょう。

4%ルールはトリニティ・スタディから生まれたもので、過去の市場データを分析して持続可能な引き出し率を求めたものです。 初期ポートフォリオの4%を毎年インフレ調整しながら引き出すと、30年間にわたって95%の確率で資産が維持できることがわかりました。

たとえば、1億円のポートフォリオで1年目に400万円を引き出します。インフレが3%なら、2年目の引き出しは412万円（ポートフォリオの運用結果に関係なく）になります。これにより予測可能な収入を確保しながら、ポートフォリオが成長する余地も残します。

批判的な見方もあります。この研究は好調な時代の米国のデータを使用しており、将来のリターンは異なる可能性があります。より保守的な計画では、特に早期退職者や長寿家系の人には3〜3.5%を推奨します。市場低迷時に引き出しを減らす柔軟な戦略も成功率を高めることができます。

早く貯め始めるほど、複利成長により毎月の積立額が少なくて済みます。 25歳から月5万円を65歳まで積み立てると（年利7%のリターンを仮定）、約1億2,000万円になります。35歳から始めると同じ金額に達するために月1万円が必要です。45歳から始めると月2.2万円必要になります。

税制優遇口座を最大限に活用しましょう：iDeCo（個人型確定拠出年金）への積立は所得税控除の対象になります。NISAは投資利益が非課税になります。ロールオーバー型のNISAを使えば複利で非課税運用が可能です。

資産配分も重要です。若い時は成長のために株式を中心に（変動があっても回復の時間がある）、老後に近づくほど安定のために債券を増やしましょう。ターゲット・デート・ファンドは時間とともに自動的に配分を調整します。この計算機を使って老後の資産を試算し、軌道に乗っているか確認しましょう。